2014年中国安防上市企业经营状况分析

　　二、以安防制造或解决方案为主营业务的上市企业2014年经营状况

　　1.市场集中度持续提升，市场竞争致企业毛利率普遍下降

　　根据对14家以安防产品或解决方案为主营业务的上市企业的2014年年报统计，海康威视和大华股份表现抢眼，2014年营业收入分别达到172.33亿元和73.33亿元，使得其视频监控市场的集中度正在进一步提升，此外，以安检设备和安检解决方案为主营业务的同方威视(同方股份控股公司)2014年营业收入超过30亿元，同比增长速度虽然不快，但继续稳固在全球安检市场中的领先地位。其他12家企业2014年的营业收入均不到10亿元，且业绩增长速度不一，其中以大屏拼接产品为主的威创股份和GQY视讯的业绩同比均出现下降。从营业利润来看，除海康威视和大华股份分别录得超过43.8亿元和9.3亿元的利润外，其他企业的利润大部分在1亿元以下，其中中威电子、GQY视讯和大立科技的营业利润同比增幅均超过1倍，此外，包括大华股份、英飞拓、威创股份和安居宝在内的4家企业营业利润同比出现下降，其中威创股份的降幅达到83.5%。从毛利率来看，上市企业的毛利率均处于较高的水平，大部分企业的毛利率超过40%，其中中威电子的毛利率最高，达到59.4%，虽然上市企业的毛利率处于较高的水平，但随着市场竞争的加剧以及越来越多制造企业产品线向中低端的拓展，大部分企业的毛利率同比均出现下降的状态，其中以红外热成像企业高德红外和大立科技的幅度最大，2014年企业毛利率分别比2013年减少了7.06%好7.34%。

　表2 2014年部分以制造或解决方案为主营业务的上市安防企业经营状况

　　2.海外拓展仍是大企业的舞台，民用安防市场仍处布局阶段

　　在国内安防产品市场竞争日益白热化的前提下，海外市场特别是国外发展中国家海外市场吸引了越来越多国内安防企业的目标，根据对企业2014年年报统计显示，共有10家企业2014年有出口业务，但是总体来看，海外拓展仍是大企业的舞台，2014年海康威视海外市场收入达到42.3亿元，同比增长近75%，增速高于国内市场，公司在海外设立的海外全资、控股子公司增加到16家，销售模式也开始从以单纯销售产品为主的模式向以销售产品+解决方案的模式延伸，使得产品的毛利率也达到了47.8%的高水平;大华股份2014年海外市场22.37亿元，同比增长69%，增长速度接近国内市场的两倍，公司通过在美国、欧洲等地设立海外子公司，探索构建海外本土化营销服务体系，不断加快全球服务响应速度;英飞拓继续采用海外并购的策略拓展国外市场，2014年公司成功并购澳大利亚Swann公司，根据年报显示，2014年英飞拓海外收入达到6.77亿元，占到公司总营业收入的69%。此外，虽然同方威视的出口数据尚未披露，但是该公司一直是安检设备的全球供应商，2014年公司共向52个国家及地区出口大型集装箱检查设备77套，向26个国家及地区出口小型智能安检产品602台，新开发了波黑、意大利、墨西哥、文莱、南苏丹、摩尔多瓦以及中国台湾等市场，并作为巴西世界杯安检设备供应商，为12个举办场馆中的11个球场提供了安检设备和服务。

　　除海康威视、大华股份和同方威视及英飞拓等少数几家在国外市场拓展打拼多年并拥有清晰的运营模式而言，其他大部分的企业在海外市场的拓展上可谓是有心无力，根据各企业年报数据显示，其海外收入大都低于5000万元，其中绝大部分的企业2014年海外销售收入处于下降的态势，其中威创股份降幅超过40%，在国内市场竞争越来越激烈的背景下，走向海外、布局全球市场或将成为一些有实力的上市企业的突破点。

　　表3 2014年部分安防企业海外市场收入状况

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